Conferința Naționala ALB Romania
Asociația Societăților Financiare Editia a XIII-a • 2017
21 Noiembrie, 2017 • InterContinental Bucuresti • Sala Ronda
Membrii industriilor de leasing si credit de consum din cadrul ALB - România, Asociația Societăților Financiare, specialisti din departamentele juridice, financiar-contabile si logistica, reprezentanți ai autorităților, sunt invitati sa participe la editia a XIII-a a Conferintei Anuale ALB România.
În 21 noiembrie, InterContinental Hotel sala Ronda va fi locul în care companiile de leasing de consum și de credit de consum vor dezbate împreună cu reprezentanții autorităților, clienților și colaboratorilor oportunitățile și provocările pe termen mediu, precum și viitoarele direcții de dezvoltare ale sectorului instituțiilor financiare nebancare.
Conferința dorește să fie un forum real de discuții între reprezentanții industriei, autoritățile de reglementare și control, precum și întregul lanț de clienți și parteneri implicați în acest segment de activitate.
INFORMATII GENERALE
Limba de desfasurare si prezentare: română și engleză, cu traducere simultană.
Înscriere: Taxa de participare la conferință este de 590 RON + TVA / persoană.
- Taxa include participarea la sesiunile de conferințe, pauzele de cafea și masa de prânz, precum și documentele lucrărilor conferinței.
- Toate taxele de înregistrare menționate mai sus exclud 19% TVA în România.
Condiții de înregistrare: Programul și temele sesiunilor de discutii pot fi modificate. În cazul în care conferința va fi anulată din motive de forță majoră, indisponibilitatea locului de desfășurare a conferinței sau pentru alte motive obiective, organizatorul își rezervă dreptul de a anula conferința. În cazul anulării, toți participanții vor fi informați cu promptitudine. În acest caz, toate taxele de înregistrare vor fi rambursate.
Plata: Plata se poate face prin transfer bancar inainte de eveniment. Luați în considerare disponibilitatea limitată a locurilor si termenul de procesare a plaților, prin urmare vă recomandăm ca înregistrările să fie făcute înainte de săptămâna evenimentului.
Protecția datelor și partajarea detaliilor de contact
Organizatorul conferinței va colecta și păstra datele dumneavoastră personale pentru pregătirea și desfășurarea conferinței, precum și pentru a vă informa cu privire la viitoarele proiecte legate de sectorul dumneavoastră și de domeniul de activitate. Datele dvs. de contact vor fi transmise numai partenerilor implicați direct în procesul de organizare a conferinței . Dacă aveți întrebări cu privire la politica noastră de confidențialitate și la procesarea mesajelor dvs. de poștă electronică și a datelor personale aferente, nu ezitați să ne scrieți la sales@govnet.ro
| 08:30 - 09:00 |
Inregistrare
|
| 09:00 - 09:05 |
Cuvant de bun venit
|
| 09:05 - 09:20 |
Demersuri legislative in protectia consumatorului de servicii financiare la nivel national
|
| 09:20 - 09:35 |
Prezentarea evolutiei industriei de leasing financiar
|
| 09:35 - 09:50 |
Prezentarea evolutiei industriei de credit de consum
|
| 09:50 - 10:05 |
Noile reglementari BNR privind creditarea
|
| 10:05 - 10:20 |
Modificari si riscuri – Regulamentul general privind protectia datelor
|
| 10:20 - 10:35 |
ntizarea prospectarii si a procesului de management al portofoliului de clienti
|
| 10:35 - 11:00 |
Sesiune Q&A
|
| 11:00 - 11:30 |
Pauza de cafea
|
| 11:30 - 13:30 |
PANEL DISCUTII VIITORUL SERVICIILOR FINANCIARE
Participanti in panel:
Moderator: Melania Hancila, Secretar General al Asociatiei ALB Romania |
| 13:30 - 13:40 |
Interventie
|
| 13:40 - 14:30 |
Masa de pranz
Masa de pranz si discutii networking
|
Din octombrie 2010, Bogdan Ionut Speteanu este Director General al BCR Leasing IFN SA, ocupand anterior pozitia de Director de Program in cadrul Erste Group Viena dupa ce a fost Seful Diviziei de Strategie in BCR. In prezent mai ocupa pozitia de Presedinte al ALB precum si pe aceea de membru in CA al Omniasig. Avand o experienta bancara de 15 ani in domeniul auditului, strategiei si al managementului de programe, este absolvent al ASE si detine un EMBA Asebuss (2005-2007).
Bruno Leroux, Director General al Cetelem Romania si BNP Paribas Personal Finance Bulgaria, a activat in cadrul grupului BNP Paribas pentru 20 de ani si are o vasta experienta in domeniul financiar. Bruno a detinut functia de COO al Cetelem Brazilia si, de asemenea, a fost membru in Comitetul Executiv al BNP Paribas Personal Finance pentru regiunea America Latina. Nascut in 1971, Bruno Leroux a absolvit Scoala de Stiinte Comerciale Brest din Franta, Stiintele Economiei in cadul Universitatii Cadiz din Spania cat si un Master in Afaceri, specializare Marketing in Franta.
Dl. Sergiu Oprescu are o vastă experienţă ȋn domeniul bancar și pieţe de capital, de peste 20 de ani. În prezent ocupă funcţia de Președinte Executiv al Alpha Bank Romȃnia și Președinte al Consiliului Director al Asociaţiei Romȃne a Băncilor.
Anterior, dl. Oprescu a deţinut diverse poziții de conducere ȋn companii din sectorul financiar, precum vicepreședinte executiv responsabil cu retailul ȋn cadrul Alpha Bank Romȃnia, CEO și vicepreședinte al consiliului de administraţie al Alpha Finance, președinte al Bursei de Valori Bucuresti ȋn perioada 2001-2006.
Dl. Oprescu este implicat activ ȋn organizaţii profesionale locale și internaţionale, cum ar fi European Banking Federation ȋn cadrul căreia deţine poziţia de membru al Board-ului începând cu anul 2015 și European Mortgage Federation unde ocupă din anul 2009 poziţia de membru al Comitetului Executiv.
În perioada 2008 – 2014 a ocupat poziţia de membru al Consiliului Director al Asociaţiei Romȃne a Băncilor, pentru 2 mandate consecutive.
Este absolvent al Facultăţii de Aeronautică din Bucureşti (1987) şi al „Şcolii Bancare” din cadrul Universităţii Colorado din Statele Unite (1996).
Sergiu Manea este, începând din octombrie 2015, Preşedintele Băncii Comerciale Române, cel mai mare grup financiar din România, fiind primul CEO român numit de acționarul majoritar, în urma privatizării băncii cu Erste Group în 2006.
Până la numirea sa la conducerea BCR, Sergiu Manea a asigurat conducerea operaţiunilor Corporate supervizând diviziile de servicii bancare pentru companii mari, reţeaua de centre bancare comerciale, investment banking, pieţe de capital, trazacţii bancare & finanţarea comerţului, sector public & finanţarea infrastructurii. Rolul său în BCR a vizat şi implicarea în proiectele de educație financiară, dezvoltare durabilă și antreprenoriat social ale băncii.
Sergiu Manea a revenit în România în 2012, după o carieră dinamică de mai mult de cincisprezece ani ca profesionist de top în investment banking şi servicii bancare derulate în perimetrul unor inovative pieţe globale. Inainte de rolul în cadrul BCR, a deținut o poziție de Managing Partener la Ithuba Capital, o firmă de consultanță în investiții private cu sediul la Viena, Austria. Între 2005 şi 2010, a fost Managing Director, Piete EEMEA, Unicredit Markets & Investment Banking la Bank Austria Creditanstalt. Anterior, începând cu anul 2000 a ocupat diverse roluri în domeniul piețelor financiare la ABN AMRO București și Londra. La începutul carierei sale a ocupat mai multe roluri in cadrul mai multor instituții financiare de top, cum ar fi ING Bank, Citibank România si Bank Austria Creditanstalt.
Sergiu Manea a absolvit în 1995, Academia de Științe Economice din București, pentru a primi mai târziu titlul de Master în Științe Financiare la DOFIN din București.
Începând de la 1 mai 2016, Mircea Cotiga este Chief Executive Officer al UniCredit Leasing Corporation IFN SA, după ce a ocupat timp poziţia de Director Risc – Restructurare şi Recuperare Creanţe în cadrul UniCredit Bank . Cu o experienta în sistemul bancar de 11 ani, dintre care ultimii şapte ani în cadrul UniCredit Bank, deţine un MBA în Financial Management acordat de City University USA – Romanian Banking Institute (2005 – 2007).
Răzvan Diaconescu, director general al Impuls Leasing România, poate fi considerat un adevărat veteran al leasingului financiar, având o experiență de aproximativ cincisprezece ani în cadrul acestei piețe. Activitatea sa în domeniul leasingului a început încă din 2002, iar la scurt timp după, în 2004, Răzvan Diaconescu ocupa deja poziția de director general al Volksbank Leasing România. În anul 2006, acesta a avut inițiativa deschiderii în România a unei filiale a grupului Impuls Leasing International, filială pe care o conduce de atunci și până în prezent, și care se situează în topul primelor trei companii de leasing din România.
Avand o bogata experienta in industria auto si a leasingului financiar, Liviu Serban ocupa functia de Managing Director al companiei IDEA Leasing si este membru in Consiliul de Administratie.
Crezand puternic intr-o atitudine proactiva a echipei Idea Leasing si in oferirea de solutii competitive care au la baza o cercetare solida a psihologiei consumatorilor, Liviu Serban a construit o organizatie orientata catre nevoile actuale ale clientilor si partenerilor companiei aflata in topul primelor 5 companii de leasing din Romania. In cei aproape 10 ani de management al echipei, Liviu Serban a coordonat investitiile in traininguri pentru fortele de vanzari care au permis asigurarea unor servicii complexe de leasing si investitiile in programe de optimizare a proceselor interne.
Expertiza sa in aria de vanzari si marketing, numeroasele programe de training si certificarile in Commercial Negociations, Customer Psychology, Sales Management, Performance Management si Communications, precum si cursurile de Leadership au contribuit la consolidarea echipei VB Leasing si la dezvoltarea portofoliului de clienti si de parteneri ai companiei. De asemenea, experienta sa in domeniul auto, in cadrul unuia dintre cei mai mari dealeri autorizati Porsche Romania, l-a ajutat sa sustina dezvoltarea strategica a diviziei de finantare a autovehiculelor si a vehiculelor comerciale. Vorbitor de limba engleza, germana si italiana, Liviu Serban - 40 de ani - este absolvent al Facultatii de Management Financiar, Contabil si Administrativ in cadrul Universitatii Ecologice Bucuresti.
Adriana Radu este parteneră la Schoenherr București și este specializată în dreptul muncii, media, telecomunicații și proprietate intelectuală. Înainte de a se alătura lui Schoenherr, ea a fost șeful Departamentului Juridic al filialei române a grupului media german ProSiebenSat1 timp de patru ani. Adriana are o vastă experiență în dreptul muncii, M&A, cu un accent deosebit pe TMT și aspectele legate de reglementare. De asemenea, conduce divizia specializată în dreptul muncii la București, având o vastă experiență în acest domeniu, inclusiv concedieri colective și individuale, transfer de întreprinderi, litigii legate de dreptul muncii, planuri de bonusare și alte probleme sofisticate legate de ocuparea forței de muncă. Adriana are mai mult de 15 ani de experiență.
Mihai Leu este un sportiv român, cunoscut ca pugilist, fiind campion mondial WBO la semimijlocie în 1997. S-a retras din box în urma unei accidentări, fiind neînfrânt la fel ca legendarul boxer european Terry Marsh. A început apoi să concureze ca pilot de raliu, unde a devenit campion național în 2003. Din 2010 este team-managerul unei echipe ce concurează în Campionatul Național de Raliuri (CNR).
Alexandra Predeanu este parte a ICAP Group din aprilie 2010, dezvoltand diferite evaluari al riscului de creditare si proiecte de marketing in tarile unde este prezent ICAP: Romania, Bulgaria, Serbia, Grecia si Cipru. Momentan, Alexandra ocupa pozitia de Country Manager al ICAP Romania si este membra a ICAP Romania Advisory Board, aducand o crestere constanta a ICAP in Romania. Cu un background extrem de diversificat, de la vanzari si marketing la analize financiare si comerciale, Alexandra Predeanu a dezvoltat programe mari in mai mult de 30 de tari din Europa, Orientul Mijlociu si Africa, in timpul pozitiilor ocupate anterior in cadrul marilor corporatii ca BBDO si Hewlett Packard, avand in supervizare mai mult de 2500 de revanzatori si 27 de echipe de vanzari in regiunea EMEA.
BCR LEASING IFN, companie membră a Grupului Băncii Comerciale Române, parte a Erste Group, a fost infiintata in anul 2001 pentru a răspunde nevoilor de dezvoltare ale economiei românesti prin oferirea unor instrumente moderne de sprijinire a investitiilor corporative si personale: leasing financiar intern.
Compania oferă o gamă completă de leasing auto si echipamente, precum si servicii personalizate de leasing operational si management de flote. Compania aplica o strategie coerentă de dezvoltare, axată pe parteneriat, flexibilitatea tranzactiilor, competitivitate si siguranta. Echipa sa a pus întotdeauna accent pe aspectele inovative ale leasingului si pe adaptarea eficienta la evolutiile pietei. BCR LEASING IFN este prezenta la nivel national prin agentii proprii si in unitatile din reteaua BCR, avand un important portofoliu de clienti din toate sectoarele de activitate. Proiectele derulate cu peste 50.000 de clienti plasează BCR Leasing IFN pe pozitii de top pe piata natională de profil.
Impuls Leasing este cel de-al doilea mare jucător din piața de leasing românească, având un portofoliu bogat ce cuprinde preponderent autoturisme și autoutilitare. Compania face parte din grupul austriac Impuls Leasing International, având drept unic finanțator Raiffeisenlandesbank Oberosterreich AG. Filiala din România a fost deschisă în 2006, concomitent cu cele patru filiale din Croația, Polonia, Slovacia și Ungaria, toate acestea adăugându-se filialelor deja existente din Austria, Cehia și Germania. Dorința și abilitatea Impuls Leasing de a oferi clienților soluții de finanțare rapide și de cea mai înaltă calitate au fost demonstrate încă de la început. Serviciile companiei se caracterizează prin adaptarea perfectă la nevoile clienților, având la bază rezultate eficiente, dovedite în timp, ale unei echipe de profesioniști în domeniu. Experiența îndelungată este atuul principal al companiei Impuls Leasing, aceasta fiind garanția unei colaborări benefice pe termen îndelungat.
Idea Leasing, alaturi de Idea Bank alcatuiesc Idea Group Romania si ofera produse si servicii financiare in felul in care consumatorii si companiile din Romania asteapta in prezent: simplu, prompt si personal.
Aflata permanent in topul 10 al celor mai mari companii specializate in servicii de leasing financiar din Romania, Idea::Leasing IFN SA este o companie full service care asigura solutii de finantare complexe. Expertiza consultantilor acopera domenii variate: industria auto (autovehicule si utilitare usoare), sectorul constructiilor si al transportului, industria alimentara si a bauturilor, sectorul agricol, sectorul medical, industria energetica, industria de prelucrare a lemnului, industria de mase plastice, industria de prelucrare a metalelor si nemetalelor, precum si in alte industrii.
Compania UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. face parte grupul financiar UniCredit România, alături de UniCredit Bank și UniCredit Consumer Financing, oferind o paletă completă de servicii și produse financiare clienţilor săi. UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. oferă finanţare prin contracte de leasing financiar şi operaţional, cu o durată medie cuprinsă între 12 şi 60 luni, în următoarele domenii: leasing de echipamente industriale, leasing de autovehicule, leasing imobiliar, leasing de tip “sale and lease back” (vânzare cu răscumpărare prin leasing) şi leasing public. Pe lângă servicii adiţionale acestor mari domenii de leasing, UniCredit Leasing Corporation pune la dispoziţie şi brokerajul în asigurări, prin intermediul companiei afiliate, UniCredit Insurance Broker. De asemenea, compania UniCredit Leasing Fleet Management oferă leasing operaţional precum şi serviciul de gestionare a flotelor de autovehicule.
Grupul internaţional UniCredit are în prezent peste 147.000 de anagajati și 8.700 de sucursale.
Schoenherr started its operations in Romania in 1996, being at the time among the first law firms offering legal services at Western quality standards. Throughout the years, Schoenherr si Asociatii has offered legal and tax solutions to problems of the most diverse types. Today, Schoeherr is one of the most experienced international firms on the Romanian market. The 50-expert team advises mainly foreign investors on the complete range of corporate and commercial legal and tax issues, with an emphasis on sophisticated corporate, finance and real estate transactional work. Schoenherr has built an impressive track record in the oil and gas retail, telecommunication, insurance, banking, pharmaceutical, construction, real estate development and IT industries.
Asociatia Romana a Bancilor (ARB) are o traditie de 26 de ani si concentreaza intreaga piata bancara din Romania formata din 36 de institutii de credit active ca persoane juridice romane si straine in sectorul financiar. Prioritatile industriei bancare vizeaza mentinerea rolului sistemului bancar de principal finantator al economiei Romaniei cu asigurarea stabilitatii si credibilitatii sectorului bancar. ARB este membra a Federatiei Bancare Europene din anul 1991 (cu drepturi depline din 2007), a Consiliului European al Platilor, a Federatiei Ipotecare Europene, a Institutului Bancar European si in 26 de organisme nationale lucrative privind dezvoltarea si perfectionarea cadrului economic. Pentru aceasta, comunitatea bancara pune la dispozitie peste 800 de specialisti care participa la cele 23 de comisii tehnice.
AMCC was founded in 2007 at the initiative of Coface, EOS KSI and Creditreform. Currently brings together 17 members.
The mission of AMCC is representing its members at national and international level, promoting the concept of credit services management and support it in the national legislation. The main purpose of AMCC is setting professional ethical principles to be followed by debt collection companies in relation to retail and corporate debtors.
The Romanian Credit Brokers Association (ARBC) is the only professional organisation in Romania that regulates the activity of credit brokerage institutions, assuming its mission to serve the interests of those who have the credit brokerage profession as well as the interests of the clients who benefit from the services of a credit broker.
ARBC members subscribe to an Ethics Code that promotes integrity, professionalism and confidentiality in their relationship with partners and clients, the association being the voice, pertinent and authorized, of the credit brokerage industry in Romania.
Romanian Association of Financial-Banking Analysts (AAFBR) is a non-profit professional association, founded in January 2008 which brings together almost 100 professionals working in the financial sector (banks, pension funds, investment management companies, insurance companies, companies in the real economy, etc.). Since establishment, AAFBR aims to become a platform for the exchange of ideas, to present a professional view on the prospects of the Romanian economy.
AAFBR holds regular meetings with its members, develops press releases presenting the views of members resulting from internal polls and expresses opinion in Romanian media. The highlight of this public presence is the Annual Conference, an event already a tradition for AAFBR. Another important component is the educational activity, our association providing in Romania two internationally recognized certifications, Certified European Financial Analyst (CEFA) and Certified International Investment Analyst (CIIA).
Uniunea Nationala a Societatilor de Intemediere si Consultanta in Asigurari din Romania - UNSICAR a luat fiinta in Septembrie 2000, la initiativa unui grup de 12 societati de intermediere si consultanta in asigurari, ca organizatie non profit, neguvernamentala si apolitica, avand personalitate juridica in conformitate cu O.G.26/2000. Scopul Uniunii consta in sprijinirea membrilor sai in cresterea recunoasterii publice a rolului activitatii intermediarilor si consultantilor in asigurari.
PRBAR (Romanian Association of Insurance and Reinsurance Broker’s Management) is a private regulatory, being composed of 14 large insurance brokers, which together hold about 30% of Romanian Insurance market. We provide complete solution of insurance in more than 40 counties trough a sales force of around 15.000 insurance agents.
Our main objective is to organize, promote, support and defend the interests of its members in relations with any other entities, authorities, public institutions in relation to its object and purpose of activity and in accordance with the legal provisions.
Cu peste 18 ani de experienţă pe piaţa românescă de leasing, Garanti Leasing completează gama de produse şi servicii oferite de Grupul financiar-bancar Garanti România, prin oferirea de leasing auto, leasing pentru echipamente, leasing imobiliar si sale & leaseback. De la înfiinţare, compania a finanţat prin leasing financiar peste 800 milioane euro şi a semnat peste 43.000 contracte de leasing. Compania funcţionează în prezent în opt birouri, în colaborare cu cele 84 de sucursale Garanti Bank.
Grupul Garanti România este deținut de Turkiye Garanti Bankasi AS (TGB), cea mai mare bancă din Turcia din punct de vedere al capitalizării bursiere. TGB are peste 14 milioane de clienţi în zonele corporate, comercial, întreprinderi mici şi mijlocii, precum şi retail, cărora le oferă servicii financiare integrate.
ICAP Romania s-a infiintat in anul 2008, ca filiala a ICAP Group, unul dintre cele mai importante grupuri regionale de servicii pentru afaceri, avand ca obiect de activitate: Activitati de consultanta pentru afaceri si management.
De 50 de ani ICAP Group activeaza in domeniul managementului si evaluarii riscului comercial, oferind un set complet de solutii care ajuta companiile si institutiile financiar - bancare sa identifice riscul comercial si de creditare, sa ia decizii bazate pe incredere, precum si sa gestioneze mai bine riscul implicat in tranzactiile comerciale si in relatiile cu clientii organizatiei. Incepand cu anul 2011, Grupul ICAP este partener exclusiv al Dun and Bradstreet si este recunoascut ca Agentie de Rating.
Expertiza ICAP este certificata de catre Autoritatea Europeana a Pietelor si Titlurilor de Valoare (ESMA) care a recunoscut ICAP ca si Agentie de Evaluare a Riscului si de catre Banca Centrala Europeana care a certificate grupul ICAP ca si Sursa de Evaluare a Riscului de Creditare in cadrul mecanismului Eurosistemului de Evaluare a Creditelor (ECAF).
The story of Fire Credit in Romania, started in 2011, when a team of professionals motivated to perform, anticipated a dynamic growth of debt collection market and decided to establish their Headquarter in Iasi, with a stated goal to become an important player in the debt collectors’ market and a major European Hub of debt collection.
Fire Credit reached to become an important name in the regional market of debt collection, creating solid partnerships with clients from many areas, such as banking, retail, financial, utilities. In fact, we believe that Fire Credit does not have customers but has partners offering them reliable solutions, continuously and in a precise way.
Tiriac Leasing ofera finantare în sistem leasing financiar pentru toate modelele de autovehicule, de la autoturisme pana la flote comerciale, segmentul auto avand cea mai mare pondere in structura portofoliului, diferenta fiind reprezentata de finantarea de echipamente. Portofoliul de clienti al Tiriac Leasing este format atat din companii private, multinationale, din sectorul public, cat si din persoane fizice si persoane fizice autorizate. Pentru mai multe informatii, puteti accesa site-ul www.tiriacleasing.ro.
UniCredit Consumer Financing IFN S.A., membră a UniCredit Grup, este o instituţie financiară specializată în finanţare pentru persoane fizice. Compania şi-a început activitatea în România în 2008, dezvoltându-se constant şi ajungând în prezent unul dintre pricipalii jucători din industria financiară-nonbancară.
În momentul de faţă, UniCredit Consumer Financing oferă clienţilor săi următoarele tipuri de produse: credite de nevoi personale fără ipotecă, carduri de credite (disponibile în reţeaua de sucursale UniCredit Bank), creditare în magazin (disponibilă în magazine partenere precum Altex, Media Galaxy, Dedeman, Cora, Metro, Mobexpert etc) şi credite auto, prezente ca ofertă la dealerii auto parteneri ai UniCredit Leasing Corporation IFN S.A., intermediar de credit cu titlu auxiliar al UniCredit Consumer Financing IFN S.A.
UniCredit este una dintre cele mai mari instituţii financiare în Europa, cu o prezenţă puternică în 16 ţări europene şi o reţea globală care acoperă 50 de pieţe. Grupul îşi desfăşoară activitatea prin intermediul a peste 6.300 de puncte de lucru şi aproximativ 119.000 de angajaţi. În Europa Centrala şi de Est, UniCredit deţine o reţea internaţională de subsidiare în 13 ţări, având aproximativ 3.000 de sucursale.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Conferinta Nationala ALB Romania va avea loc la Hotel interContinental Bucuresti, sala Ronda Etaj 1.
Pentru rezervari de camere pentru acest eveniment, va rugam sa va adresati Event Managerului:
Mrs. Simona Sercan – Senior Convention Sales Manager
e-mail: simona.sercan@interconti.ro
Tel:+4021.305.10.18
- Discount pentru un numar de minim 3 participanti din partea aceleiasi companii - 10%
